◆导报记者　戴岳　济南报道　
　　近日,银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议,分析研究了2019年第二季度保险业偿付能力和风险状况。经济导报记者发现,保险公司的综合偿付能力充足率2019年一季度首次实现正增长,二季度再次正增长,可见保险公司整体综合偿付能力充足。不过,尽管偿付能力充足率总体是上升的,但也有部分公司出现下滑,财险公司较寿险公司下滑更为突出,且多为中小险企。
　　银保监会方面表示,保险业总体运行平稳,业务稳中有进,杠杆率稳中有降,偿付能力充足率保持在合理区间,风险综合评级结果稳定,风险总体可控。
　　银保监会将坚持稳中求进工作总基调,增强忧患意识,把握长期大势,加强保险业偿付能力监管和风险防控,推动保险业高质量发展。
综合偿付能力充足率
有所提高
　　从银保监会偿付能力监管委员会工作会议透露的数据来看,2019年二季度末,纳入本次会议审议的178家保险公司综合偿付能力充足率为247%,较上季度上升1.7个百分点；核心偿付能力充足率为234.8%,较上季度上升1.4个百分点；财产险公司、人身险公司、再保险公司的综合偿付能力充足率分别为278.8%、240.1%和309.9%。
　　事实上,自2016年偿二代实施以来,保险业综合偿付能力充足率就呈下降趋势。2017年第二季度之前,下降速度略快,每季度平均下降5.5个百分点。2017年第二季度之后,下降速度明显放缓,每季度平均下降2个百分点。
　　2019年第一季度,保险业综合偿付能力充足率首次上升,改变了过去行业综合偿付能力充足率持续下行的趋势。2019年二季度再次实现正增长。
　　“保险业综合偿付能力充足率回暖,主因是监管部门经过多措并举、集中治理,保险业激进经营和市场乱象得到有效遏制,中小险企依靠中短存续期理财产品快速扩张的模式难以继续,保险行业市场集中度回升。”一位险企人士对经济导报记者表示。
　　不过,尽管偿付能力充足率总体是上升的,但也有部分公司出现下滑。具体来看,74家寿险公司中,43家综合偿付能力充足率较一季度下滑；而披露数据的83家财险公司中,57家综合偿付能力充足率较一季度下滑,财险公司较寿险公司下滑更为突出,且多为中小险企。
　　针对财险公司综合偿付能力充足率下滑更为突出的现象,国务院发展研究中心金融研究所教授、保险研究室副主任朱俊生表示,在商业车险费率改革的背景下,中小险企受到的挤压更大一些。
　　此外,今年整个财产险市场的增速相对放缓,承保很多都是亏损的,经营状况不是很好,对偿付能力造成了影响。
百年人寿偿付能力
风险显现
　　经济导报记者发现,二季度综合偿付能力充足率在300%以上的险企为52家,200%-300%的有77家,120%-200%的有46家,100%-120%的有1家,100%以下的有2家。
　　具体来看,综合偿付能力充足率高于200%的险企占比达72.5%；而低于100%监管线的有2家公司,分别是中法人寿和长安责任保险,其综合偿付能力充足率均为负值,分别为-10425.9%、-222.27%；低于120%监管重点核查线的有1家公司,为百年人寿,其综合偿付能力充足率为111.61%。
　　这其中,最引人注目的恐怕是百年人寿。此前备受业内关注的绿城接盘万达所持的百年人寿股权一事在日前宣告终止,原因是在约定的2018年12月至2019年6月期内,没有收到监管部门的批准。按照计划,绿城中国子公司绿城房地产拟受让百年人寿9亿股(持股比例11.55%),成为后者第一大股东。
　　数据显示,百年人寿偿付能力风险在2017年就开始显现,百年人寿2016年和2017年的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为170.52%、155.17%以及128.8%、118.2%。
　　对此,百年人寿在2017年年报中称,由于2017年投资项目增加导致最低资本增加较多,因此偿付能力充足率变化产生较大变动。
　　2018年百年人寿的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为100.15%、87.57%,依旧在下滑并逼近监管红线。2019年一、二季度百年人寿偿付能力依然不乐观,上述两项数值分别为121.82%、93.29%,111.67%、84.6%。
　　此外,百年人寿的净资产降幅也较为明显,2015年至2018年分别为86.27亿元、74.78亿元、65.68亿元、40亿元。
部分险企净现金流
为负值
　　银保监会还发布了风险综合评级数据。二季度,178家保险公司中,有105家在风险综合评级中被评为A类公司,68家被评为B类公司,2家被评为C类公司,2家被评为D类公司。
　　与上季度评级结果相比,二季度评为A类公司的多了1家,评为B类公司的少了2家,评为C类公司的多了1家,整体差别不大。
　　从净现金流方面来看,178家保险公司中,74家净现金流为负值。其中,寿险公司中,净现金流为负值占比较大。
　　“净现金流为负值,对于转型中的公司而言将是一个很大的挑战。”朱俊生表示,2015-2017年,部分寿险公司销售了大量的3年期趸缴产品,2019年是给付的集中期,这些公司将面临较为突出的现金流风险。由于部分公司缺乏腾挪的空间,可能会面临巨大的现金流风险。
　　为了防范现金流风险,朱俊生称,保险公司要制订有效的流动性应急计划,特别是对于业务下降、退保和满期给付等带来的流动性压力,做好资金备付；要按照偿二代要求定期开展现金流压力测试,做好现金流预测,提早制定应对预案。